Proyecto de inversión: creación de plan de negocios, evaluación de eficiencia y cálculo de rentabilidad

En el sentido clásico, los negocios implican no solo obtener ganancias sino también crear las mismas condiciones para aumentar los ingresos.A menudo, esto requiere la creación de nueva producción (o aumentar la producción existente), actualizar la gama de productos y ampliar la gama de servicios ofrecidos.Ver una perspectiva financiera clara y atraer nuevos fondos ayudará al proyecto de inversión: un conjunto de medidas para el objeto, que cubre todas las etapas de la implementación de una idea de negocio particular, desde la idea inicial hasta el primer dividendo.

¿Qué es un proyecto de inversión?

Es importante comprender elLa naturaleza del término proyecto de inversión.No es solo un documento separado o una colección de documentos para el inversionista, también es un conjunto de acciones prácticas para lograr el resultado deseado.Por ejemplo, cuando se trata de abrir una nueva tienda, una encuesta de marketing sobre el poder adquisitivo del vecindario no será suficiente.Necesitará un plan arquitectónico para el edificio, una estimación de construcción, la definición de proveedores de equipos, acuerdos preliminares con el contratista y más.

La importancia del plan de negocios y su implementación

La parte más importante del proyecto de inversión es el plan de negocios, porque considera la efectividad de las inversiones realizadas, el nivel de estabilidad, el momento de la ganancia.Este es el primer lugar donde un inversionista buscará la respuesta a la pregunta de qué rentabilidad tiene la idea propuesta.En este caso, la regla del bien será mostrar en el plan comercial no solo la rentabilidad estimada del proyecto, sino también la devolución de fondos en un caso crítico.

Igualmente importante es la justificación económica para el iniciador mismo, que indica en qué dirección se debe avanzar para lograr un alto rendimiento en el futuro.La estructura del plan de negocios implica no solo la presencia de secciones separadas (estrategia de marketing, pronósticos, adquisiciones necesarias, evaluaciones de riesgos, etc.), sino también una descripción de la implementación paso a paso de la idea en la práctica.En este caso, será mucho más fácil para el empresario hacer una evaluación de su propio negocio, ya que tendrá un pronóstico de la situación que se avecina.

Objetivos del proyecto de inversión

Aunque tenemos un documento extenso, el objetivo principal del proyecto de inversión puede expresarse en una oración: mostrar lo que se esperaEl resultado y lo que hay que hacer para lograrlo.Esta formulación simple oculta la viabilidad económica de las inversiones de capital, por lo que puede contener docenas de páginas de documentos múltiples, pero cuando está familiarizado con esta información, el inversionista debe ver claramente el beneficio de invertir su dinero.

Estructura de un proyecto de inversión

Para ser una herramienta eficaz para obtener ganancias, un proyecto de proyecto de inversión debe tener una estructura clara.Esto implica varios niveles donde se requieren reflexiones de costos, costos de equipos, atributos y criterios de evaluación, y muchos otros indicadores que son esenciales para la organización del proceso.

Contenido del plan de negocios

Tradicionalmente, un plan de negocios consta de dos secciones: una introducción (un breve resumen, en forma concisa proporciona la información necesaria) y la parte principal.Una segunda unidad bien estructurada debe incluir:

• una descripción detallada de la idea de negocio, objetivos, pasos de implementación;
• el plan financiero;
• plan de implementación;
• evaluación de riesgos.

El plan de negocios puede complementarse con secciones alternativas según sea necesario y la información disponible.En muchos casos, un factor positivo será la disponibilidad de un análisis de mercado del producto terminado.El grado de interés del inversor será muchoarriba, cuando verá no solo la profesionalidad del redactor, su competencia en el tema presentado, sino también la actitud seria para recibir inversiones.

Tipos de proyectos de inversión en términos de implementación

Una de las características importantes que se notan inmediatamente al evaluar proyectos de inversión es el período de implementación.Cronológicamente, esta cantidad consta de dos períodos: inversión y generación de ingresos que pueden seguir uno al otro o ir en paralelo durante un tiempo.Con respecto al momento de su implementación, son:

• a corto plazo (hasta 3 años);
• a mediano plazo (3 a 5 años);
• a largo plazo (más de 5 años).

Esta información es muy importante para quienes van a invertir, ya que le permitirá determinar cuánto tiempo la empresa comenzará a generar ingresos recuperando su inversión.No se puede decir que un tipo de documentos tiene una ventaja sobre otros.Todo depende de la situación específica, razón por la cual, al decidir sobre la necesidad de inversiones de capital, el inversor evaluará el paquete de documentos en una variedad de indicadores.

Plan de inversión por volumen de inversiones

Dependiendo de cuánto dinero se planea atraer al trabajo, el plan de inversión puede ser muy diferente entre sí.Los economistas distinguen:

• Megaproyectos, cuyas inversiones se miden en cientos de miles de millones de rublos.Esta categoría incluye la construcción de grandes instalaciones industriales, principalmente la industria metalúrgica yprocesamiento de recursos.
• Los grandes tienen inversiones en decenas de miles de millones de rublos, que pueden ser tanto objetos independientes de tamaño mediano como la reconstrucción de instalaciones de empresas ya existentes.
• Proyectos de inversión de tamaño medio con financiación de varios miles de millones de rublos, esto incluye la construcción o modernización de empresas medianas.
• Pequeño (por ejemplo, una salida separada), tiene un volumen de decenas de millones a mil millones de rublos.

Clasificación de proyectos de inversión por campos de actividad

La categoría más grande son los planes industriales que involucran el desarrollo y lanzamiento de nuevos tipos de productos.Programas económicos y de investigación más pequeños, pero no significativos, que afectan el desarrollo o la investigación del mercado financiero.Aparte de otros, no hay proyectos sociales y organizativos muy comunes, que incluyen reformas de los sistemas de gestión, atención médica o protección del medio ambiente.

Tipos de proyectos de inversión en forma de implementación

La implementación de cualquier proyecto de inversión implica un impacto en los mercados de bienes y servicios.Como regla general, estamos hablando de la diferente escala de influencia en los mercados financieros internos, la situación social y ambiental.En forma de implementación, los proyectos pueden ser:

• Global - afectando la situación económica, tecnológica o social del planeta en una escala macroeconómica.
• Nacional - cuya implementación ocurre en toda la economía de todo el país,porque afectan a muchos participantes.
• Regional y local no son tan grandes, diseñados para servir a una región o regiones en particular.
• Único: la reconstrucción, modernización o construcción de empresas individuales.

El ciclo de vida de un proyecto de inversión

Independientemente del volumen de inversiones y la forma de implementación, cualquier proyecto de inversión tiene dos períodos distintos: inicio y fin de la actividad.El liderazgo se refiere al momento en que se desarrolla una idea, y su finalización implica la finalización de todo el trabajo en esa dirección.El intervalo de tiempo entre las etapas de la idea y su realización completa se llama ciclo de vida.

Fases del ciclo del proyecto

Los expertos en economía distinguen las siguientes etapas básicas de un proyecto de inversión:

• La etapa de preinversión incluye una serie de trabajos preparatorios, quees elegir la mejor opción para la implementación, realizar un estudio de marketing, compilar una tarifa comercial y otra documentación necesaria.Las contribuciones en esta etapa son insignificantes.
• La siguiente etapa cubre el período desde el comienzo del trabajo de diseño y encuesta hasta la transición de la empresa al modo de capacidad de diseño.Al comienzo de esta etapa, ni siquiera se obtuvo un permiso de construcción, al final, la planta está en pleno apogeo.Las inversiones en esta etapa pueden representar hasta el 90% del total.
• La etapa de operación, dependiendo de la dirección elegida, puede durar desde varios años hasta varias décadas.Esteperíodo de producción y venta de productos, y uno de los primeros lugares es el monitoreo continuo de la eficiencia del trabajo y la situación económica general en el mercado.
• La etapa de liquidación implica una reducción de la producción porque se ha quedado sin posibilidades y los costos están comenzando a exceder los ingresos.El objeto no está necesariamente sujeto a liquidación: después de la reconstrucción y las nuevas inversiones, la actividad se puede reanudar aquí.

Evaluación de la efectividad del proyecto de inversión

No importa en qué etapa se encuentre el proyecto de inversión, la actividad productiva requiere economíaevaluaciónEn las etapas iniciales, la ausencia de indicadores reales, la evaluación será de naturaleza predictiva, con algunos supuestos.En el futuro, estos datos deberían ajustarse a la situación específica.

Costos de inversión para la implementación del proyecto

El análisis de proyectos de inversión implica el modelado matemático de los flujos de efectivo, que debe incluir absolutamente todos los ingresos durante el ciclo de vida.Al mismo tiempo, desde el comienzo del trabajo sobre la preparación de la documentación necesaria, se debe seguir claramente el principio de positividad.En una formulación simple, significa mirar los procesos a través de los ojos de un inversor, buscando el resultado más eficiente y minimizando los costos.

Análisis y estimación del flujo de efectivo

Los flujos de efectivo en un proyecto de inversión son dos elementos: entradas directas de efectivo y gastos que,generalmente se conoce como entrada y salida.Es muy importante evaluar el componente fiscal, porque en muchos casos es lo que determina si un proyecto se llevará a cabo o no.Debe ser consideradoque incluso en casos simples, sin mencionar proyectos innovadores, la legislación fiscal puede ser compleja y permitir diferentes interpretaciones

El período de recuperación de un proyecto de inversión

Este es uno de los indicadores más importantes porque demuestra la necesidad de invertir ennegociosUna ventaja significativa es la visibilidad: para brindarle al inversionista información para una mayor reflexión, puede, sin palabras indebidas, informarle que de acuerdo con el plan de negocios, la inversión dará sus frutos en tres años.El período de recuperación de la inversión es la relación entre la cantidad total de dinero invertido y el ingreso anual promedio, por lo que gastar en un proyecto de 6 millones con un ingreso de 2 millones por año dará fácilmente tres años de recuperación.

Indicadores de rentabilidad

Se utilizan varios indicadores para estimar la rentabilidad:

• Índice de rentabilidad;
• tasa interna de rendimiento;
• tasa de rendimiento interna modificada;
• tasa de descuento.

Para mayor claridad, la lista también puede incluir características adicionales de flujo de caja: entradas y salidas.Todos estos indicadores se calculan mediante fórmulas especiales, donde se tienen en cuenta muchos factores, por lo que solo los economistas pueden hacerlo adecuadamente.Los datos terminados se proporcionan al inversor y servirán al biencaracterísticas de las inversiones realizadas en la perspectiva económica.

Riesgos de los proyectos de inversión

Por sus características, los riesgos del proyecto son una categoría muy significativa, que incluye varios factores.Estos incluyen problemas de marketing, incumplimiento del cronograma, sobrecostos presupuestarios y riesgos económicos generales.Incluso un no especialista entiende que no todos estos indicadores pueden controlarse (por ejemplo, es difícil influir en el tipo de cambio), pero la tarea de los redactores profesionales del proyecto de inversión es minimizar estos riesgos.En este caso, el proyecto se verá mucho más atractivo a los ojos del inversor.

Monitoreo de la implementación de proyectos de inversión

Para el funcionamiento efectivo del proyecto y la evaluación operativa, es necesario comparar constantemente qué tan bien la situación actual cumple con el plan.Además del monitoreo sistemático de los procesos en curso (monitoreo), es necesario identificar desviaciones y tomar medidas correctivas al llevar a cabo acciones correctivas.Todo esto ayuda a crear un mecanismo claro y bien establecido para controlar el desarrollo adecuado de las inversiones.

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